Lidiando con depósitos estructurados
26.04.2011
Antes de contratar un depósito estructurado tenemos que conocer más a fondo la esencia de este tipo de depósitos, para saber como funciona realmente.
Es por ello que en primer lugar tenemos que decir que un depósito estructurado se suele dividir en dos partes, la primera una parte fija, la cual nos ofrecerá una rentabilidad durante un tiempo corto de tiempo, mientras que el resto tendrá un interés variable, que puede llegar a dar un rentabilidad nula en algunas ocasiones.
La batalla de los depósitos no para en ningún momento, debido a que muchos de los depósitos bancarios del pasado año están finalizando, la entidades se las ingenian para tratar de retener dicho dinero sacando al mercado nuevas ofertas, muchas de ellas son depósitos estructurados.
Mientras, hay que decir que muchas entidades frente a los depósitos tradicionales están apostando por los depósitos estructurados, los cuales pueden parecer muy buenos, pero antes de contratar hay que conocerlos y exminar con lupa si son los más convenientes, ya que nuestra inversión se dividirá en dos partes, una con una rentabilidad fija durante unos meses, mientras que el resto se destinará a una cesta de valores bursátiles o fondos entre otros, haciendo que la rentabilidad final de nuestro dinero no se conozca realmente hasta el final del depósito.
Una vez visto esto, vamos a exponer algunos de estos depósitos que podemos encontrar para saber más sobre los mismos.
Por un lado tenemos el depósito del Santander, el cual lo podemos contratar a partir de 50.000 euros. El mismo se divide en dos partes, la primera será del 90% con rentabilidad durante un año del 4,5% TAE. Mientras el 10% restante ira destinado a una cesta de valores durante 3 años, los cuales son Telefónica, Bbva e Inditex, la cual nos dará una rentabilidad u otra según la evolución de los valores mencionados.
Por ello, vamos a poner un ejemplo para entender el mismo mejor con solo un valor, por ejemplo BBVA. Es por ello, que en primer lugar cogemos el 10%, o lo que es lo mismo 5000 euros de los 50000 euros invertidos. Ahora nos ponemos en el caso de que dicha acción al cabo del periodo de 3 años bajase un 25%, lo que haría que nos quedasen 3750 euros. Esto haría que si unimos esto a la rentabilidad fija, el interés que recibiríamos de forma real fuese de tan solo el 1,55%, frente al 4,5% del interés fijo. Esto hace que muchas personas no quieran este tipo de depósitos ya que la rentabilidad real no se conoce hasta el final del mismo.
Otro depósito disponible a día de hoy es el que ofrece el Banco Sabadell bajo el nombre de Pole Position. El mismo nos ofrece una rentabilidad del 4% durante un año del 50% de lo invertido, mientras que el restante 50% dependerá de la bolsa y del resultado de los pilotos en el campeonato.
Popularity: 2% [?]
La inversión en depósitos bancarios se incrementó levemente en 2010
25.04.2011
Según el banco de España, podemos ver como la cantidad de dinero invertido en los depósitos de 2010 apenas es un 0,383% superior a las cifras de 2008, año en el que se tocaron máximos. Mientras, en dos años el crédito cayó un 0,71%.
Mientras, si vemos los datos más a fondo, vemos como la guerra del pasivo de las entidades financieras, hacen que los depósitos obtengan una cuota de mercado entre el 4 y el 8%, en la mayoría de las regiones españolas. Mientras, en Madrid este volumen cae un 8,10% y en Valencia un 5,37%, siendo la cantidad de dinero que se ha perdido en estas zonas de 27639 millones y 5472 millones respectivamente. Estas cantidades perdidas pueden haber sido dirigidas a otros productos o haber sido destinados a la banca online.
Mientras, en contra se encuentra Balerares y la Rioja, las cualels han incrementado las imposiciones medias, ya que en estas comunidades se pasa del 9%. A su vez Cantabria y Aragón tienen una cifra del 8%, mientras que Galicia y Navarra tienen un porcentaje del 7%.
Por otra parte, el crédito ha crecido en Cataluña un 0,619% y en Ceuta un 7,85%. Mientras en el lado opuesto, es decir, en los lugares donde más se ha reducido el crédito es en Canarias con un descenso del 5,6%, la Rioja con una bajada del 4,96%, Murcia con una reducción del 4,41% y en Andalucia con un descenso del 4,39%.
Por otra parte, hay que comentar que el descenso de la linea de crédito va en paralelo al PIB español, ya que el mismo se contrajo un 3,7% en 2009, mientras que el año pasado, es decir en 2009 el PIB se contrajo un 0,1%.
Pero estos datos son a nivel global, debido a que por ejemplo en Galicia el Banco Pastor debido a la fusión de cajas, ha aumentado su linea de crédito, lo que hace que los bancos hayan aumentado su linea de crédtio un 1,23%, a la vez que captan un 12,73% de depósitos más. Mientras en la misma comunidad, es decir, en Galicia las cajas de ahorro dan un 3,86% de crédito menos, mientras que los depósitos de estas cajas en la comunidad aumentaron tan solo un 3,55%.
Mientras en el País Vasco los bancos contrajeron un 7,88% los créditos, mientras que en las cajas fue de tan solo un 0,13%. Mientras el saldo en depósito subió un 18,61%, mientras que en las cajas bajó un 5,07%.
Por otra parte, si hablamos de Madrid, podemos ver como el crédito de los bancos aumentó un 1,55%, mientras que las cajas lo redujeron un 6,17%. A su vez las cajas perdieron depósitos en un 6,44%, mientras que la banca lo redujo en un 8,84%.
A su vez Cataluña redujo el crédito bancario un 0,51%, mientras que las cajas lo aumentaron un 1,31%. Mientras los depósitos en esta comunidad aumentaron un 15,31% en los bancos, y en las cajas un 1,12%.
Popularity: 1% [?]
La remuneración al 5% TAE solo alcanzable mediante alta vinculación o depósitos combinados
19.04.2011
El principal depósito bancario de Caja Burgos, el cual se comercializa bajo el nombre de depósito Captación Vinculación Plus, es un depósito a 12 meses por el cual podemos obtener una rentabilidad del 3,259% al 5,51% TAE según la vinculación del cliente con la entidad.
Para poder contratar este depósito bancario hay que realizar un depósito mínimo de 15000 euros, mientras que el máximo será de 60000 euros. Dicha rentabilidad subirá en un 0,25% según aumentemos en 15000 euros el depósito, mientras que por domiciliar dos recibos se obtendrá un 0,50%, y un 0,25% por contratar un seguro.
Mientras, Banca Civica ha lanzado el Depósito Infalible, el cual es combinado. Es por ello, que el 50% de la inversión es remunerada al 5% TAE durante 6 meses, mientras que el resto va dirigido a un fondo del Eurostoxx50, el cual dependerá de dicho índice bursátil en su revalorización media. Mientras la inversión mínima será de 6000 euros y se podrán contratar antes del 29 de abril.
Por otra parte, Caja Vital ha sacado al mercado otro depósito bajo el nombre de Combinado 59. Este producto nos da una rentabilidad fija del 7,5% garantizada, y tiene un periodo de 2 años y medio para el 50% de la inversión, lo que quiere decir que se remunerará al 2,941% TAE. Mientras el 50% restante tendrán una rentabilidad según el DJ Eurostoxx50, sabiendo que el capital como la rentabilidad de la primera parte siempre estará asegurada.
A su vez el Banco Popular nos ofrece los Depósitos Gasol. Este depósito puede ser contratado con un importe entre los 300 y los 500.000 euros, siempre y cuando este dinero sea nuevo en la entidad, el cual será remunerado al 3,25% TAE.
Citibank también ha lanzado un plan de inversión, el cual puede ser contratado a partir de los 10000 euros. Este dinero ira en una cesta de fondos seleccionados por el inversores, los cuales podrán asumir un riesgo mayor o menor según la rentabilidad que quieran obtener por su dinero. Por otra parte, añade un seguro de fallecimiento.
Por otra parte, Banif ha sacado el bono cancelable referenciado al ibex 35. Este bono busca la revalorización del Ibex 35 a corto y medio plazo ofreciendo un 4,25% semestral si el indice esta por encima del 70% de su nivel inicial.
Mapfre familiar tiene dos nuevas garantías en sus seguros de viaje que darán indemnizaciones económicas si se cancelan los viajes por causas naturales. Esta cobertura tendrá un coste inicial de 1,5 euros.
Por otra parte, hay que decir que la Caixa ha firmado un convenio con Icex para financiar los microcréditos a las empresas con un valor de 65 millones.
Mientras, por otra parte el BBVA ha firmado un acuerdo con OPA, para que los asociados a esta organización tengan mejores condiciones de crédito con esta entidad.
Popularity: 4% [?]
Catalunya Caixa, CCM y la CAM se adentran en la guerra por el pasivo
11.04.2011
Aunque todo parecía indicar que la guerra por el pasivo había llegado a su fin a lo largo de los primeros meses del actual 2011, afortunadamente para los ahorradores parecería que aquello fue solo un receso. Y es que con los grandes mercados cerrados y los depósitos a un año ya empezando a caducar muchas entidades tienen que volver a lanzar suculentas ofertas para mantener y atraer a nueva clientela para mantener su liquidez.
Han sido unos meses muy duros para las entidades que siguen compitiendo entre sí en un clima muy agresivo que finalmente termina beneficiando a los ahorradores aunque perjudica en gran medida a las entidades financieras que buscan en los depósitos de altas rentabilidades un rescate a corto plazo para mantenerse a flote.
En un ranking se puede ver como los atractivos depósitos bancarios del 4% y más vuelven a ocupar los titulares. En este sentido, Catalunya Caixa y CCM, por ejemplo se encuentran en el primer puesto, ofreciendo ambas atractivos depósitos al 4,50%. En el tercer puesto se encuentra la CAM quien recientemente ha estrenado un nuevo depósito exclusivo a determinadas oficinas en donde ofrece un 4,49% TAE. En el cuarto puesto está otro depósito de la misma entidad, el depósito CAM 36 meses, un depósito que ofrece una rentabilidad muy atractiva del 4,45% para el dinero procedente de otras entidades.
Actualmente las entidades financieras en España están viviendo un momento muy difícil por lo cual han de acudir a los particulares o al estado para mantenerse a flote. Tampoco se descartan las fusiones de entidades u directamente las absorciones que últimamente son la última noticia. Parece ser que por ahora pocas entidades se salvan de la prueba de estrés que la actual coyuntura económica está imponiendo, siendo Santander y BBVA de las pocas entidades que de momento parecen mantenerse sólidamente pese a la situación.
Popularity: 5% [?]
Parte de la banca solicita una penalización para las entidades ayudadas por el Frob que lanzan superdepósitos
06.04.2011
A lo largo de estos meses muchas entidades financieras han tenido serios problemas para mantener su liquidez con lo cual han tenido que pedir ayudas al estado. A su vez, para que estas entidades pudiesen encontrar estabilidad financiera lo que han hecho es lanzar depósitos con altas remuneraciones con el objetivo de captar capital a corto plazo, generando así lo que las entidades que no han pedido ayudas denominan “una competencia desleal”.
Ahora, las entidades que no han pedido ayudas solicitan que las entidades que sí han pedido ayuda y plantean estos depósitos que remuneran muy por encima del euribor sean penalizadas. ¿Cómo quieren penalizarlas? Las entidades sanas piden como penalización que se les retire la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos. Este fondo se extiende a todas las entidades y alcanza la cifra de los 100 mil euros, es un seguro para el cliente en el caso de que la entidad se fuese a la quiebra y no pudiese devolverles el importe depositado.
La propuesta hecha al Banco de España es que el organismo traslade esta medida al Ministerio de Economía para así poder preservar la salud del sistema financiero y apaciguar la guerra por el pasivo.
Quienes promueven esta medida afirman que muchas entidades que han recibido ayudas públicas ofrecen en sus depósitos elevadas remuneraciones a modo de estrategia para sobrevivir a corto plazo. No obstante, estas medidas en realidad suponen un suicidio financiero puesto que estrechan los márgenes y empeoran la cuenta de resultados.
Con esta propuesta lo que se busca conseguir es que se desincentive a los clientes a la hora de contratar un depósito bancario de entidades que han pedido ayudas de dinero público puesto que aumentaría las dudas sobre el mismo al no existir ninguna garantía de que se les devuelva el dinero en caso de que la entidad quebrase, algo que no ocurriría con las entidades que no han pedido ayudas al estado.
El Banco de España, por su parte, ya se ha comunicado con las entidades que han recibido subvenciones estatales con el objetivo de comunicarles las reglas del juego pero según la organización “no les han hecho mucho caso”.
En cualquier caso, la organización ha afirmado a estas entidades que sus depósitos no pueden ofrecer intereses más altos que el equivalente a la media de los depósitos más altos de 5 entidades que no hayan solicitado las ayudas.
No obstante, la organización ha propuesto como un caso excepcional que la entidad tiene la opción de aumentar la remuneración únicamente en el caso de que el cliente amenazara con marcharse a otra entidad.
Al no hacerles mucho caso las entidades sanas reclaman que las entidades que han pedido ayudas no sigan en esta línea de competencia desleal que también les perjudica.
Uno de los casos más visibles y criticados a lo largo de estos últimos meses ha sido Caixa Catalunya quien tras pedir ayudas al Frob por el monto de 2.968 millones de euros lanzó un depósito con una remuneración extraordinaria del 4,5%.
Entidades que han pedido ayudas al fondo de reestructuración son Bankia, Caixa Catalunya, Caixa Tarragona, NovaCaixa Galicia, Banca Cívica, Unnim y Caja España, entre otras.
Popularity: 3% [?]
Nuevos depósitos reavivan la guerra por el pasivo
04.04.2011
Hace justo un año el Banco Santander iniciaba una guerra que ha tenido repercusión a lo largo de muchos meses, hablo de la guerra por el pasivo. La entidad financiera inició la guerra con un depósito al 4% TAE a 12 meses que marcó el precedente al resto de las entidades que más adelante se unirían a la batalla por financiarse en base a los ahorros de los particulares.
No obstante, a lo largo de los primeros meses de este año la guerra de apaciguó bastante y de las remuneraciones al 4% la mayoría de las entidades fueron bajando a un 3% y que te ofrecieran un 4% era un lujo reservado para quienes tenían grandes sumas de dinero o quienes deseaban vincularse con la entidad contratando todo tipo de productos adicionales.
Los depósitos a plazo fijo con alto intereses quedaron relegados a segundo plano pero ahora parecen estar asomándose nuevamente en forma de depósitos combinados u mixtos. En este sentido, el pasado 23 de marzo, Caja Inmaculada reavivó la lucha al presentar su Depósito Doble CAI, un depósito que combina una remuneración fija del 4,75% TAE para el 70% del capital y el 30% restante referenciado a la evolución de 3 valores del IBEX 35.
El depósito presentado por Caja Inmaculada se puede contratar a partir de los 6 mil euros y exige una imposición de 12 meses para el 70% del capital mientras que el 30% restante ha de estar en la entidad durante un período de 36 meses. En función del comportamiento de la cesta de valores que compone el depósito el cliente puede sumar un cupón de hasta un 16% según tramos. En cualquier caso, la entidad garantiza la totalidad del capital invertido, con lo cual no supone ningún riesgo.
Con este depósito la entidad ha conseguido reavivar la lucha por el pasivo y ha despertado la ofensiva de otras entidades como el Banco Sabadell. Esta entidad lanzo en esta semana 2 nuevos depósitos bancarios que ofrecen una remuneración del 4% a 12 meses. Los nuevos Depósitos Pole Position se presentan como depósitos mixtos que combinan su rentabilidad de plazo fijo con las expectativas de revalorización de acciones de Telefónica. A su vez, la entidad liga la remuneración a actividades deportivas una práctica muy común en Inglaterra puesto que si tanto Fernando Alonso como Lewis Hamilton ganan el campeonato se otorga al cliente una remuneración extraordinaria del 50% del capital sobre el 4% previamente pactado.
Los Depósitos Pole Position pueden contratarse hasta el próximo día 5 de mayo por un importe mínimo de 600 euros con el capital invertido garantizado.
Popularity: 6% [?]
