Alta rivalidad por la captación de pásivo
02.09.2010
La inseguridad que prevalece en los mercados de financiación mayoristas desde 2008 y el empeño de algunos bancos de beneficiarse de la reestructuración del sistema financiero, han llevado a las entidades bancarias a competir entre sí por la captación de usuarios y de capital.
La llamada guerra del pasivo estallo en el último trimestre de 2008, después de la caída de Lehman Brothets, pero actualmente se ha vuelto más cruel desde el mes de marzo con vario depósitos bancarios que brindan una remuneración del 4%, y en la última semana Popular ha sorprendido ofreciendo una retribución del 4,5%.
Aunque la ambición por conseguir capital se ha extendido entre las entidades, cajas y bancos utilizan estrategias diferentes. Los bancos se decantan por potenciar la atracción de depósitos a corto plazo, en cambio, las cajas de ahorro ponen todo su esfuerzo en conseguir capital a largo plazo, para proporcionar a sus cuentas más estabilidad.
TAE medio ofrecido en los depósitos bancarios.
Depósitos hasta un año.
Bancos: 2,94%.
Cajas de ahorro: 2,29%.
Depósitos a más de dos años.
Cajas de ahorro: 2,85%.
Bancos: 1,77%.
Esta situación podría responder, a que los bancos suponen que los problemas de financiación en el mercado mayorista serán más pequeños dentro de doce meses, de manera que podría renovar sus términos de depósitos a un importe inferior al que están abonando en este momento. Por otra parte, las cajas de ahorro, podrían elegir reafirmar su financiación con vencimientos más largos, a los importes presentes.
Si bien, el perfil del ahorrador es un factor que determina la estrategia comercial de un banco o una caja de ahorros. Los clientes de los bancos son más sofisticados que los de las cajas. Normalmente, para los vencimientos largos, los bancos optan disponer depósitos de inversión más complejos.
Por su parte, los analistas señalan que la captación de pasivo siempre ha sido más demandada en los vencimientos más cortos, donde la aceptación de los clientes es más alta.
La competitividad con la que los bancos están retribuyendo el ahorro y el desasosiego que ha generado entre algunos usuarios las fusiones de las cajas de ahorro, ha ayudado a que los bancos ganen cuota de mercado en los últimos meses.
Desde principios de este año, los bancos han conseguido un total de 21.600 millones en depósitos, lo que ha representado un aumento del 20% de su saldo. Por el contrario, las cajas han perdido en este tiempo 9.800 millones, lo que representa un retroceso de su saldo próximo al 4%.
A pesar de estos datos, las cajas continúan liderando el ahorro a largo plazo.
Cuota de mercado entre clientes particulares.
Cajas de ahorros. 58,6%.
Bancos: 31,7%.
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